Клиентов обанкротившихся форекс-дилеров защитят от потери вложенных средств — юридические советы

Банкротство брокера на бирже и форекс

Клиентов обанкротившихся форекс-дилеров защитят от потери вложенных средств - юридические советы

Как защитить свои инвестиции от банкротства брокера

Каждый инвестор должен постоянно задумываться надёжно ли защищены их средства на случай непредвиденных обстоятельств. Речь идёт не о делистинге отдельных акций и не о дефолтах по облигациям.

Случается так, что проблемы приходят со стороны брокерской компании, имеющей тысячи клиентов. Что при этом грозит активам инвестора и как свести потери к минимуму, мы и разберём.

Большая часть статьи посвящена брокерам фондового рынка, а в конце немного коснёмся рынка форекс-брокеров.

Проблема банкротства брокеров не надумана

Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах.

Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная.

Подробнее

В современной истории российского фондового рынка было немало случаев отзыва лицензий у брокеров. Вот самые известные из них:

  • февраль 2009 — ОАО «Ютрейд.ру» (рассчитываясь по долгам, компания заложила активы инвесторов, после чего средств на обратный выкуп не хватило);
  • декабрь 2014 — ОАО «Московский Фондовый Центр» (хищение акций клиентов под видом краткосрочных займов);
  • март 2016 — ИК «Энергокапитал» (махинации с активами клиентов через кипрскую дочернюю компанию Onper Trading Ltd);
  • январь 2016 – ОАО «Рай, Ман энд Гор секьюритиз» (вывод денег на зарубежные счета, прежде всего в «Дойче Банке»);
  • октябрь 2016 — АО ИК «Элтра» (накрутка котировок акций Национальной девелоперской компании и ОАО «Живой офис»).

Поскольку брокер является посредником между клиентами и биржей, может показаться, что всё зависит от действий самих клиентов.  Между тем не все знают, что открывая счёт у брокера, они уже берут на себя риск.

Теоретически, собственные средства брокера и счёт, открытый для клиента, раздельны (сегрегированы) и при необходимости брокер должен занимать средства на рынке, теряя часть прибыли. Это могут быть кредиты овернайт или другие источники.

Вместе с тем практически у каждого клиента на брокерском счету есть денежные средства, не используемые в данный момент. Их-то часто и «занимает» брокер, при этом совершенно даром. С точки зрения действующего законодательства, это вполне приемлемая практика.

Брокер лишь обязан гарантировать клиенту безусловное исполнение его запросов. Например, у БКС Брокер в п. 6.3.6. регламента есть такое положение:

Это безвозмездное использование брокером денег клиента называется иррегулярной поклажей. В отличие от займа, когда оговаривается срок возврата и начисление процентов, в данном случае клиент имеет доступ к своим деньгам в любое время, но и вознаграждения он не получает.

К тому же фактически его счёт не защищён и не застрахован. В случае спекулятивных операций брокера, отзыва лицензии, а тем более в случае мошенничества, эти средства могут быть полностью потеряны.

Поводов для отзыва лицензии может быть много: проведение рискованных операций, нехватка собственных средств для выполнения обязательств перед клиентами и сторонними организациями, невыполнение мер против отмывания денежных средств и т.д.

Возможно и такое, что зафиксированные нарушения давно устранены, компания сменила собственников, а Банк России отзывает у неё лицензию на основании действий прежнего руководства. Ни один из вариантов исключать нельзя. Тем не менее, к ним можно подготовиться.

Как это происходит

Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Предположим, у вас открыт брокерский счёт, средства с которого вы инвестируете в акции. На данный момент интересных для покупки акций с вашей точки зрения на рынке нет, поэтому средства на счету временно не используются.

Лучшим решением будет «припарковать» их в такой надёжный инструмент, как ОФЗ. Их учётом занимается Национальный расчётный депозитарий, поэтому риск потери средств довольно мал. Но это ещё не всё.

Одна из ловушек, в которую могут попасть неопытные инвесторы, заключается в «добровольном» предоставлении своих ценных бумаг во временное пользование брокера. Этот пункт может присутствовать в договоре, но далеко не все клиенты обращают на него внимание.

В дальнейшем брокер пользуется их бумагами для залога при операциях краткосрочного кредитования, о чём клиенты даже не догадываются. Но и когда условиями договора такие действия запрещены,  остаётся лазейка, которой пользуются недобросовестные брокеры.

При покупке акций информация о том, кто является их новым владельцем, записывается не напрямую в реестре эмитента, а в реестре депозитария. В реестре эмитента депозитарий значится как номинальный держатель. Но брокер может иметь и свой депозитарий. Тогда действия с акциями клиента будут скрыты как от их владельца, так и от эмитента.

Все перечисленные манипуляции активно применялись упомянутыми выше брокерами, проводившими собственные высокорисковые сделки. Отсюда вывод: если вы инвестируете в ценные бумаги в расчёте на долгосрочное владение, можно оформить их учёт в реестре эмитента, а не в депозитарии. Это снизит мобильность дальнейших операций с ними, но защитит от потери.

 Наконец, ещё один источник риска для инвестора – торговля с кредитным плечом. В этом случае он сознательно даёт брокеру право на предоставление дополнительных средств под залог ранее купленных бумаг. Строго говоря, во время совершения сделки инвестор может лишиться своих бумаг, если брокер по тем или иным причинам окажется не способен откупить их с рынка.

Поэтому общая рекомендация – никакой маржинальной торговли.

Банкротство зарубежных брокеров – не такое уж редкое явление, но имеющее несколько иную природу. Многие крупные брокеры являются самостоятельными инвесторами на фондовом рынке и активно инвестируют в облигации и другие инструменты. Пример – история с MF Global.

Пытаясь заработать на европейском долговом рынке, компания привлекла более $2 млрд кредитов для высокорисковых сделок с государственными облигациями Испании, Италии и др. стран. На конец октября 2011 г.

портфель европейских облигаций MF Global стоил $6,3 млрд, но компания уже имела квартальный убыток около $200 млн. Публикация отчёта вызвала понижение кредитных рейтингов MF Global до мусорного уровня и паническую распродажу его акций. 31.10.

2011 было подано заявление о банкротстве брокера. Его долг составлял почти $40 млрд. Это банкротство стало одним из крупнейших в мировой истории.

Защита инвесторов в России и за рубежом

Однако и уровень защиты американских инвесторов заслуживает уважения. Так, некоммерческая корпорация SIPC (Securities Investor Protection Corporation) в случае банкротства брокера берёт на себя защиту инвесторов.

Сюда входит организованная ликвидация брокера с компенсацией убытков, понесённых клиентами, а также перевод их счетов в другую компанию. Максимальная сумма компенсации может составлять $500 тыс. на одного клиента, из которых до $100 тыс.

предоставляются наличными, а остальное – ценными бумагами. Ничего подобного этому механизму в России пока не создано.

В федеральном законе «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» упоминается, что саморегулируемая некоммерческая организация, действующая в интересах инвесторов, вправе создавать компенсационный фонд. Ни механизм его финансирования, ни суммы компенсаций в законе не оговариваются.

Последние несколько лет в России ведётся кампания по привлечению на фондовый рынок массового частного инвестора. Одним из механизмов этой кампании стали налоговые вычеты для владельцев ИИС. В то же время, процесс тормозит из-за главного препятствия: средства на ИИС никак не защищены, в отличие от банковских депозитов.

Год назад в Госдуму РФ внесён проект закона «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах». Этот проект предусматривает создание Фонда страхования инвестиций. Он будет пополняться за счёт взносов самих брокерских компаний. Финансирование фонда со стороны государства не предусматривается.

Максимальная сумма страховых выплат клиентам должна составить 1,4 млн р. В законопроекте есть и серьёзный недостаток: компенсации подлежат только те средства клиента, которые брокер не может использовать в своих целях. Это означает, что абсолютное большинство инвесторов не смогут рассчитывать на полноценную компенсацию.

К сожалению, рассмотрение законопроекта идёт медленно и когда оно завершится, сказать трудно.

Форекс брокеры

Отдельная тема — банкротство форекс-брокеров. Это явление намного более распространено по причине того, что многие из них работают по принципу кухни, когда прибыль одних клиентов обеспечивается за счёт убытков других. Такая схема устойчиво работает на спокойном рынке, но в случае аномальной волатильности сумма обязательств брокера может превысить его активы.

Пример – банкротство Alpari UK. 15.01.2015 центральный банк Швейцарии отказался от интервенций для поддержания баланса евро к швейцарскому франку. Результатом стала рекордная в истории волатильность пары. Ряд клиентов Alpari UK получили огромные убытки по своим счетам. В обычной ситуации образование отрицательного баланса на счету невозможно, т.к.

позиция принудительно закрывается при исчерпании средств.

Но на этот раз представители брокера заявили, что не могли закрыть позиции из-за большого проскальзывания котировок. В результате суммарные убытки клиентов составили миллионы долларов. Финансовые претензии к Alpari UK сразу предъявили поставщики ликвидности FXCM и City bank.

При этом британский финансовый регулятор FCA фактически устранился от объективного расследования, тогда как ряд признаков указывали на корпоративный сговор. Решением суда защита прав клиентов была возложена на международное аудиторское агентство KPMG.

Итогом всей этой истории стало банкротство Alpari UK и выплата страховки клиентам за счёт средств компенсационного фонда FSCS (максимальная сумма страховки 50 тыс. фунтов). Если же говорить об офшорах, думаю многие читатели также хорошо помнят банкротство Форекс-Тренда и др. брокеров.

Читайте также:  Нужно ли без работников сдавать отчет 6-ндфл? - юридические советы

Ни каких компенсаций при офшорном регулировании не предусмотрено.

Согласно российскому закону о форексе, дилеры, работающие по лицензии ЦБ РФ, обязаны быть участниками СРО, внести в компенсационный фонд 1 млн р., а также ежемесячно делать членские взносы. В случае банкротства дилера клиенты, понёсшие убытки, получат компенсацию из средств фонда. На практике этот закон фактически не работает.

Крупнейшие участники рынка, имеющие подразделения с российской юрисдикцией и получившие лицензию ЦБ, продолжают заключать договора с клиентами от лица зарубежных представительств в офшорах. В случае спорной ситуации защита российских клиентов потребует привлечения юристов-международников, переводчиков и т.д.

, что зачастую технически не выполнимо.

Напоследок немного об «профессиональных» услугах по чарджбеку, предлагаемых жертвам пирамид, интернет-мошенников и недобросовестных брокеров. Если клиент брокера-банкрота пополнял депозит с помощью VISA или MasterCard, теоретически он может отозвать свой платёж и вернуть перечисленные деньги.

Но для этого требуется одновременное выполнение ряда условий, чего обычно не случается. Например, если клиент успешно работал с брокером 3 года и получал прибыль, а потом брокер погорел во время кризиса, рассчитывать на чарджбек по меньшей мере наивно. Но находятся мошенники, намеренно вводящие инвесторов в заблуждение.

Они обещают почти 100% гарантированную помощь, разумеется, за хорошие деньги. Дальнейшее предсказуемо.

Были ли в вашей практике случаи банкротства брокера, когда удалось полностью или частично вернуть убытки? Особенно интересен опыт процедуры чарджбек.

Всем профита!

Как вернуть деньги с Форекс брокера?

Любая финансовая сфера порождает много мошенников. Не исключением стали и Форекс брокеры, вернее те, кто маскируется под них.

Они обманом выманивают средства клиентов, после чего не возвращают никаких дивидендов.

Есть ли шанс обманутым инвесторам вернуть деньги? И в каких случаях это реально? Изучите нашу статью, чтобы знать, как самостоятельно вернуть свой депозит, если брокер не хочет этого делать.

В каких случаях реально вернуть деньги с форекс брокера?

Наверное, нет такого трейдера, который ни разу не терял свои средства на финансовых рынках. Рано или поздно даже самый удачливый спекулянт может войти в просадку, причем очень серьезную. А новички в 99% теряют свой первый депозит.

После того, как это случается, многие начинают обвинять своего брокера в мошеннических действиях, пишут плохие отзывы и пытаются всячески вернуть свои средства.

Поэтому очень важно отличать случаи, когда вы реально потеряли деньги из-за действий брокера (он их присвоил), или же вы «слили» депозит по своей глупости.

Важно сразу отметить, что если вы теряете деньги во время торговли и вините в этом свою брокерскую компанию, то шансы вернуть в этом случае средства равны 0.

Брокер опротестует все такие претензии и скажет, что вы потеряли деньги по собственной вине.

К примеру, если вы в терминале «нерыночные котировки сравните с данными независимых онлайн сервисов и предъявите это брокеру, он может ответить, что различие в показателях может быть у разных поставщиков ликвидности.

Это случилось по причине того, что поступало слишком много заявок от трейдеров, даже на честных брокеров, которые желали вернуть «слитые» депозиты.

У российских трейдеров есть только две основные возможности вернуть деньги с Форекс брокера:

  1. Если пополнение счета происходило с кредитной карты (VISA Maestro).
  2. Если выторгуете с брокером, лицензированным Центральным Банком РФ.

Есть еще и другие методы возврата, например, через других регуляторов или через специализированные юридические конторы.

Что такое процедура чарджбэк (chargeback) и как ее инициировать?

Если вы производили платеж с кредитной карты банка, клиентом которого являетесь, может попробовать вернуть свой депозит. При этом карта должна быть либо Visa, либо Maestro.

Электронные платежные системы (ЭПС), такие как Qiwi, Yandex.Money, WebMoney и другие, не производят процедуру возврата денег.

Чарджбек («chargeback» c англ. «вернуть обратно») – это финансовая операция, при которой держатель карты может опротестовать уже осуществленную денежную транзакцию, а банк-эмитент подает заявку банку-эквайеру на возврат платежа и списывание средств со счета получателя, который не выполнил условия.

Если говорить кратко, то это заявка на возврат платежа, и, если нечестные действия получателя будут подтверждены, с его счета без разрешения будет списана эта сумма.

Оспаривает платеж обычно банк, клиентом которого вы являетесь, и с чьей карты производилась оплата.

Однако вы можете подать такую заявку только в течение 120 дней после совершения транзакции. Есть еще блокирующий предел, который длится 520 дней с даты совершения.

Как ее инициировать? Да очень просто. Вам нужно обратиться в ваш банк, а если есть личный менеджер, то напрямую к нему. Он расскажет, какие документы понадобятся и как вернуть деньги от брокера Форекс чарджбеком.

Схема чарджбека (возврата)

Такая процедура имеет много правил и ограничений. То есть, у вас не получится возвращать все подряд платежи. Да и при ее инициации могут возникнуть проблемы, потому что если ваш банк (банк-эмитенет) может отправить заявку банку-эквайеру, то последний, в свою очередь, может ее не подтвердить. Однако и здесь есть выход, поэтому придется набраться терпения.

Обманутому клиенту следует действовать по такой схеме:

  1. Выбрать код основания из ниже предложенной таблицы. Для нечестных форекс-брокеров – это чаще всего код 20 (услуга не оказана или товар не получен).
  2. Предоставить документы и доказательства о совершении платежа – это могут быть чеки, выписки или транзакции в онлайн-банке. Также нужно знать номер транзакции, и в какой день совершался перевод. Также возможно понадобится клиентский договор или скрины с личного кабинета, о том, что вы действительно являетесь клиентом.
  3. Подать заявление в банк со всеми документами и ждать рассмотрения процедуры.

Обманутому клиенту предстоит пройти непростой путь, и для этого нужно основательно подготовиться. Действия клиентов должны быть следующими:

  1. Если нет выписок на руках, и вы не можете найти чеки, то можно запросить такой финансовый документ со своего счета в своем банке.
  2. Подать заявку банку-эквайеру (на чей счет совершался платеж) подтверждение о совершении платежа.
  3. На момент подачи претензии все счета у брокера должны быть закрыты, вы не продолжаете там торговать, а также обязательно подаете заявку на вывод своего депозита.
  4. После того как регламентирующий срок вывода денег будет завершен, нужно сделать скрин своего личного кабинета, как доказательства, что деньги не вывели.
  5. Также брокеру нужно отправить заявление о том, что вы хотите разорвать с ним договор, требуете вернуть свои средства и предоставить банку все переписки с представителями компании.

Обычно рассмотрение заявок занимает от одного до нескольких месяцев. При положительном результате все средства вернутся на счет клиента.

Что делать, если вы получили отказ?

Если вам прислали отказ, то с ним нужно внимательно ознакомиться. В случае, если отказ был неаргументированный, и вы получили обычную отписку, можете подать жалобу.

Подать жалобу можно в такие инстанции:

  1. В главный офис самого банка, соответствующим специалистам.
  2. Регулирующим органам, к примеру, Центральному Банку РФ.
  3. Напрямую в международную платежную систему VISA.

Международные платежные системы помогают своим обманутым клиентам и могут повлиять на решения банка, принудить его списать деньги со счета брокера и вернуть обманутому клиенту. Если во всех инстанциях добиться ничего не получилось, то также можно пойти другим путем.

Возврат средств через регулирующие органы

Выбирая брокера, стоит опираться на его регулирование. Таким образом, вы обезопасите себя от мошенников и сможете вернуть деньги даже в случае банкротства компании.

Кроме того, многие регулирующие комиссии имеют компенсационные фонды и могут возместить ваши убытки. Подробнее о регуляции Форекс брокеров можете прочитать в этой статье.

Для подачи заявки на возврат понадобится также доказательная база – скрины личного кабинета и клиентского терминала, выписки по счетам, договор с брокерской компании. Обычно заявку можно отправить на официальном сайте регулятора, где указаны все требования для претензий.

Регуляторы могут поспособствовать в возврате депозита таким образом:

  1. Инициировать расследование и начать разбирательство.
  2. Оказывать юридическую помощь пострадавшим клиентам.
  3. Оштрафовать брокерскую компанию или даже отозвать у него лицензию.
  4. Принудить форекс-брокера вернуть средства.
  5. Возместить убытки из компенсационного фонда.

Также регуляторы могут инициировать разбирательства не только, если брокер не выводит средства. В случае появления нерыночных котировок в терминале, искусственного расширения спреда или намеренно сбитых Stop Loss, также смело можно отправлять заявку.

Однако это все должно быть подтверждено скринами.

Рекомендации, если вас обманул брокер

Если вы пострадали от действия брокерских компаний, то кроме процедуры чарджбека и отправления претензий к регулятору можно также попробовать самостоятельно повлиять на ситуацию.

В первую очередь, такие действия заключаются в поиске других обманутых трейдеров и размещении претензий и отзывов на независимых площадках о Форекс, форумах, сайтах-отзовиках и так далее. Но стоит быть осторожным.

На таких сайтах также есть много мошенников, которые могут предложить свои услуги по возврату. Они обычно говорят, что имеют инструменты и могут вернуть депозит за отдельную плату.

Не стоит верить таким людям: если банки и регуляторы не помогли вернуть средства, то вряд ли это смогут сделать частные лица.

Но лучше предотвратить проблему, чем искать пути ее решения. Поэтому стоит серьезно подходить к выбору брокера, и вы не столкнетесь с различными махинациями.

Читайте также:  Лишают ли прав за ксенон и в каких случаях? - юридические советы

Помочь в этом может наша статья «Как выбрать брокера», а также рейтинги только лучших и надежных компаний. Также на нашем сайте есть «Черный список», в который входят те форекс-дилеры, с которыми точно связываться не стоит.

А подробнее узнать о каждой из компаний вы можете в наших обзорах.

Остерегайтесь мошенников которые обещают вернуть деньги от брокеров

Беда, как бы горька она не была для пострадавшего, всегда привлекает внимание людей, которые больше напоминают стервятников.

В этом можно убедиться по статье о брокере Vospari, который в одночасье из очень достойного брокера превратился в брокера мошенника!

Я не буду расписывать, как представители брокера стали очернять и пугать нас с Сергеем Лукиновым, дело в другом.

Мало того, что менеджеры Воспари пытаются развести трейдеров, обещая им вывод средств, только в том случае, если они еще внесут на депозит!

Так и в Сети действуют мошенники, которые под видом помощи, обещая обманутым клиентам брокеров, вывести их депозиты, лишают последних денег.

Мошенники обещают вывести деньги от брокеров

Обида, злость, желание вернуть свои деньги, которые были инвестированы в трейдинг, но которые были нагло украдены, зачастую застилают разум и способность здраво мыслить.

Тем более, когда находятся сочувствующие доброжелатели, которые, как вам кажется, действуют из самых лучших побуждений, не так ли?

Появляется надежда, хочется верить таким людям и на этой волне потерпевший готов сделать что угодно! Как говорится, отдать ключи от квартиры, где деньги лежат! -)

Кстати, примерно о таком случае вы можете прочитать здесь…

Да, возможно мошенников накажут, если найдут, конечно!

Возможно женщине вернут то, что она потеряла в последний раз, но разве такое доверие, к неизвестным «доброжелателям», стоит времени, сил и нервов, которые на все это потрачены?

Что нужно делать для возврата денег

В статье про мошенника Воспари я описал алгоритм возврата денег! Почитайте, на всякий случай, если не читали -)

Но меня ставили и ставят в тупик все повторяющиеся вопросы про чарджбек, про людей, которые могут помочь вернуть деньги…

Что мешает обратиться к человеку, который действительно специализируется в этой сфере? С которого вы потом сможете спросить, если что-то пойдет не так?

Неужели у вас в городе нет ни одного финансового юриста? Или вам жалко потратить 500-1000 рублей на консультацию?

Ведь проконсультировавшись, вы будете более ясно представлять ситуацию, будете понимать, что нужно делать дальше, а чего делать не нужно!

Даже, если в вашей, конкретной ситуации, ничего не поделаешь, для возврата денег, то вы не потеряете ничего кроме этих 500-1000 рублей!

Почему тогда не пойти в полицию, не написать заявление на мошенничество в Интернете?

Ведь, если брокер не возвращает вам ваши, которые лежат у вас на депозите, деньги, то фактически он их украл. И пользуется ими, без вашего согласия!

Только сразу заострю внимание — это касается только тех средств, которые вы перечислили брокеру и которые имеются в наличие, в данный момент!

Если же вы торговали или играли бинарными опционами и все слили, то тут уж вам винить будет некого.

Не выдумывать, не обманывать, что у вас там обстоятельства, что вы потом обязательно сделаете депозит, а именно стоять на том, что это ваши деньги и вы хотите получить их обратно!

Простые, но обязательные ваши действия:

  • Внимательно изучайте правила и условия пользовательского соглашения с брокером еще до пополнения счета;
  • Сохраняйте документы подтверждающие перевод средств на счет брокера;
  • Фиксируйте всю переписку с брокером;
  • Делайте скрины запроса на вывод средств, ответов финансового отдела, комментариев менеджера;
  • Записывайте все разговоры с менеджерами брокера;
  • Будьте вежливы, но тверды в своем решении вывести деньги.

И, если брокер не выведет вам деньги в сроки, указанные в вашем с ним договоре, делать то, что я описал выше! Идти к юристу!

[ad#content]

Как не потерять деньги у брокера

Понятно, что из-за одной-двух, таких паршивых овец, теряется доверие к трейдингу на финансовых рынках, вообще.

Но и здесь тоже нужен обыкновенный здравый смысл — брокер, это брокер, а трейдинг, это трейдинг!

Я, кстати, в статье о брокерах, которым доверяю, специально, с самого начала обострил внимание на том, что любой брокер может прекратить существование в любое время!

Поэтому те трейдеры, которые серьезно занимаются этим видом бизнеса, всегда диверсифицируют риски.

Например, торгуют у нескольких брокеров одновременно. Не накапливают большие депозиты. Заработали — вывели!

Для стабильного заработка бинарными опционами или CFD вполне хватает по 1000$ на депозите у двух-трех брокеров.

Может быть такие вложения для кого-то покажутся слишком большими, но именно такая диверсификация помогает не только сохранить свои деньги и не потерять их (если брокер сливается или становится мошенником), но и значительно их приумножить.

Но, я не буду разбрасываться советами, кому и сколько куда инвестировать, если есть желание, то вы можете сами все изучить и решить, как вам будет лучше.

В общем — имеющий уши — услышит! А имеющий разум — применит -)

Не стоит доверять мошенникам, которые предлагают вывести деньги от брокеров!

Инвестиции

Фундаментальный анализ акций [ видео ]

В этом видео мы расскажем про фундаментальный анализ акций. Разберем анализ компании на конкретном примере.

вчера

Оценка акций

В этом видео мы расскажем про оценку акций, Вы узнаете виды акций с точки зрения инвестирования, источники роста акций и способы их оценки.

15 Августа 2018

Программы для торговли на бирже

В этом исследовании мы сравнили самые популярные биржевые терминалы: Quik, MT и Transaq. Посмотрите статью, чтобы знать какой терминал лучше и для чего.

14 Августа 2018

Финансовый анализ облигаций

В этом видео мы рассмотрим, как провести финансовый анализ компании для выбора облигаций. Этот подход позволяет находить надежные облигации с доходностью на 1-3% выше депозитов.

8 Августа 2018

Как сохранить деньги от инфляции

В этой статье мы разберем как обогнать инфляцию. Сравним депозиты, облигации и акции. А также узнаете специфические финансовые инструменты, созданные специально для опережения инфляции. 

31 Июля 2018

Облигации с переменным купоном

В этой статье мы подробно рассмотрим облигации с переменным купоном. Разберем примеры и стратегии работы с ними.

16 Июля 2018

Индекс S&P500

Индекс S&P500 отражает динамику самого крупного рынка в мире. Узнайте из этой статьи как работать с индексом и как использовать его в инвестировании.

11 Июля 2018

Fin-plan Radar: возможности сервиса

В этой статье мы рассмотрим возможности уникального сервиса для инвесторов Fin-plan Radar. Вы узнаете как составить полноценный инвест-портфель с помощью сервиса.

4 Июля 2018

Оферта по акциям

В этой статье мы рассмотрели такое понятие как оферта акций. Вы узнаете нюансы данного процесса, а также, что делать инвестору в случае оферты.

27 Июня 2018

Индексы MSCI

В этой статье мы разобрали как использовать индексы MSCI для принятия инвестиционных решений. И почему эти индексы важны для российских инвесторов.

5 Мая 2018

Что влияет на стоимость акций

В этой статье мы рассмотрели самый важный вопрос для любого инвестора — что влияет на цену акций. Разобрали в первую очередь долгосрочные факторы, влияние которых поддается точной оценке.

12 Апреля 2018

Как выбрать облигации (экспресс-метод)

Существует несколько методов оценки облигаций. В этом видео мы разобрали метод экспресс-оценки. Вы узнаете как быстро найти хорошие облигации и обойти стороной плохие.

31 Марта 2018

Лучшие брокеры 2018

В этой статье Вы найдете актуальную информацию по рейтингу брокеров, подробную оценку всех топовых брокеров и каждый сможет выбрать лучшего брокера именно для своих целей.  

22 Февраля 2018

Лучшие акции 2018

В этой статье мы рассмотрим лучшие акции на 2018 год. Выберем наиболее интересные сектора рынка и в каждом секторе лучшие акции!

31 Января 2018

Внебиржевой рынок ценных бумаг

В этой статье мы познакомимся с внебиржевым рынком ценных бумаг. Вы узнаете особенности данного рынка, как на него попасть, сколько можно зарабоать и как это сделать.

3 Января 2018

Что такое облигации

Видео для начинающих инвесторов. Если Вас не устраивают депозиты, есть решение – это облигации! В этом видео мы подробно разберем, что такое облигации и как на них зарабатывать.  

24 Декабря 2017

Торговля по паттернам

Паттерны — это повторяющиеся элементы на графиках, которые отражают те или иные закономерности. Разберемся как их использовать, чтобы определять направление цены.

28 Ноября 2017

Стратегия «Купил и держи»

В этой статье разберем классическую статегию инвестирования «купил и держи». На долгосрочных промежутках эта стратегия по-прежнему остается самой эффективной. Давайте узнаем почему.

11 Октября 2017

Клиенты обанкротившихся форекс-дилеров смогут вернуть 100% средств :: Финансы :: РБК

ЦБ предлагает обязать других участников рынка форекс доплачивать в компенсационные фонды, если в них окажется недостаточно денег для выплаты клиентам банкрота

Фото: Коммерсантъ

Проект указания о порядке формирования компенсационного фонда для участников рынка форекс опубликован сегодня на сайте ЦБ. Согласно документу клиенты, пострадавшие в результате банкротства форекс-дилера, должны получить возмещение в полном объеме независимо от того, сколько средств на данный момент находится в фонде.

Читайте также:  С 1 июля с прилавков российских магазинов должны исчезнуть алкогольные напитки в пластиковой таре объемом более 1,5 литров - юридические советы

С 1 октября 2015 года саморегулируемые организации участников рынка форекс должны будут создавать компенсационные фонды, из которых будут получать деньги клиенты обанкротившихся дилеров. Изначально ЦБ не прописывал в законе размер этих фондов и порядок выплат, отдав это право саморегулируемым организациям. Минимальный размер взноса установлен законом на уровне 2 млн руб.

В опубликованном в пятницу, 14 августа, указании ЦБ отмечает, что, если средств в фонде окажется недостаточно для выплат всем пострадавшим клиентам, саморегулируемая организация должна будет обязать своих членов доплатить в фонд в течение 120 дней. Клиент обанкротившегося форекс-дилера может получить компенсацию, обратившись в саморегулируемую организацию и предоставив выписку из реестра кредиторов и копию решения арбитражного суда.

Чтобы снизить риски банкротства форекс-дилеров, ранее регулятор обязал компании, работающие на рынке форекс, информировать своих клиентов обо всех возможных рисках операций с валютой.

В частности, о рисках понести потери в случае неисполнения расчетным банком или самим форекс-дилером своих обязательств, а также вследствие некомпетентности его сотрудников, их «непреднамеренных или умышленных действий или бездействия».

«Проект фактически вводит требование о полной компенсации всех требований физических лиц. ​Такого нет даже в системе страхования вкладов банков», — говорит директор по стратегическим вопросам компании «Альпари» Андрей Лисицын.

Директор по развитию группы компаний «Телетрейд» Тимур Мычелкин говорит, что в действующей редакции проект указания ЦБ явно противоречит федеральному закону, где предусмотрена частичная компенсация требования клиентов форекс-дилеров.

«Практики 100-процентной ответственности участников рынка за банкротство друг друга нет нигде в мире», — говорит он.

По мнению Лисицына, более перспективным видится вариант создания компенсационного фонда с ограниченной субсидиарной ответственностью. «Этот вариант вписывается в установленное законом ограничение размера взносов от участника в 2 млн руб.

 и может предполагать, что при исчерпании фонда форекс-дилеры за определенный срок должны будут восстановить его в прежнем объеме в пределах этого взноса. Для других вариантов требуется существенная переработка законодательства», — считает он.

Зампред Центра регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН) Евгений Машаров отказался от обсуждения проекта указания ЦБ, сказав, что СРО будет продолжать диалог с регулятором о регулировании рынка форекс.

По мнению управляющего директора компании «Форекс клуб» Ильи Волкова, начальная величина фонда форекс-дилеров должна быть на уровне 20 млн руб., если в организации состоит 10 компаний. «В дальнейшем фонд должен расти вместе с рынком», — говорит он.

Как отмечает Волков, сам факт формирования компенсационного фонда позитивно скажется на доверии к рынку, тем более что идея использования подобного механизма уже известна и понятна потребителю на примере банковского сектора (АСВ) и ряда других сегментов финрынка.

Случаев, когда по вине форекс-дилеров клиенты теряли свои средства, на российском рынке форекс достаточно много. В октябре 2014 года на рынке случился скандал вокруг украинского брокера MMCIS Group.

Компания сначала ограничила, а затем прекратила выдачу средств своим клиентам. По итогам проверки СРО ЦРФИН приняла решение о внесении MMCIS в черный список.

По оценке ЦРФИН, клиентами брокера являлись около 50 тыс. россиян.

В феврале 2015 года в черном списке ЦРФИН оказались компании Panteon-Finance LTD и Forex Trend. Как сказано в сообщении организации, к ним поступило множество обращений и жалоб граждан на невыплаты им денежных средств. Всего с черном списке ЦРФИН сейчас 50 компаний.

По данным Интерфакс-ЦЭА, в 2014 году около 400 тыс. российских граждан стали клиентами форекс-брокеров, а общий среднемесячный оборот рынка достиг $440 млрд, увеличившись в два раза по отношению к прошлому году. Граждане ​​​​​ вложили в валютные операции более $550 млн.​

Банкротство брокера: эффективные способы защиты и предупреждения

Банкротство брокера — одна из реальных угроз, с которой приходится сталкиваться инвесторам.

Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» брокеру предоставляется право использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальных брокерских счетах, если это предусматривает договор о брокерском обслуживании. За счет этих денежных средств брокер гарантирует клиенту исполнение его поручений или возврат их по требованию клиента.

Денежные средства предоставивших брокеру право их использования в его интересах клиентов и не предоставивших такого права должны находиться на разных счетах.

Если клиент предоставил брокеру право использовать свои средства, брокер может зачислять их на собственный банковский счет.

На практике регламенты (договоры), не предусматривающие права брокера использовать денежные средства клиентов в своих интересах, почти не встречаются.

Немного сложнее с ценными бумагами. Брокеры обычно включают в свои регламенты пункты, позволяющие «забирать» ценные бумаги клиентов как «гарантию» исполнения их поручений.

Для маскировки изъятия ценных бумаг используют сделки займа или РЕПО. Брокеры «зашивают» соответствующие условия в свои договоры и при необходимости в одностороннем порядке меняют их.

По таким сделкам крупные брокеры даже выплачивают своим клиентам проценты.

Таким образом, на законных основаниях брокеры получают право овладевать имуществом, принадлежащим их клиентам. Некоторые из них используют его на развитие не связанных с фондовым рынком собственных сторонних проектов. Другие, изымая имущество у одних клиентов, дают маржинальные займы другим.

Гарантии исполнения обязательств клиента, предоставляемые брокерами, не подкреплены ничем. Действующее законодательство не предусматривает систему страхования активов, которые учитываются на счетах брокеров.

По указанным обязательствам не создавались гарантийные фонды.

На брокера, переставшего исполнять свои обязательства, можно пожаловаться в Банк России или обратиться в суд, но если на его счетах не осталось имущества, положительного результата не будет.

Способы защиты имущества и денег инвестора

Требование законодательства хранить на разных банковских счетах денежные средства брокера и его клиентов направлено на защиту их в случае банкротства брокера.

На практике обычно складывается ситуация, когда деньги клиента, хранящиеся на банковском счете вместе с денежными средствами других клиентов, оказываются незащищенными при обращении взыскания по долгам других клиентов.

С целью исключения этого риска клиент может попросить брокера открыть отдельный счет для хранения его денежных средств, хотя брокер в данном случае может повысить размер вознаграждения.

Если согласно условиям договора на брокерское обслуживание брокеру разрешается использовать средства клиента, он имеет право зачислять их на предназначенный для хранения собственных средств счет. При этом клиент принимает на себя риск банкротства брокера, который в настоящее время не подлежит страхованию.

Чтобы оценить полномочия брокера по использованию, хранению и возврату вашего имущества, важно внимательно ознакомиться с проектом договора.

В случае нарушения ваших прав и интересов вы можете обратиться в НАУФОР, членом которой является ваш брокер.

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, эмитентов, организаторов торговли находится под надзором Центрального банка Российской Федерации, к которому также можно обращаться, если нарушены ваши права и интересы.

Первым делом инвестор должен отозвать право пользования ценными бумагами и денежными средствами у брокера. На такие условия брокеры соглашаются, боясь потерять платящего хотя бы минимальную комиссию клиента.

Желание клиента запретить пользоваться своими активами не ново для крупных брокерских фирм. Крупным инвесторам, возможно, будут предложены специальные условия брокерского обслуживания.

С мелкими могут сразу подписать дополнительные соглашения.

Существенную помощь окажет диверсификация. Все деньги нельзя отправлять одному брокеру. Разумнее зайти на сайт рейтингового агентства, выбрать топ 5 и подписать с ними договоры.

При соблюдении клиентами брокерских компаний буквы закона российское право обеспечивает им максимальную защиту. В процессе искового производства запрещено накладывать взыскания на специальный счет, на котором по закону должны учитываться денежные средства клиентов.

Путем установления правил реализации активов и ограничений на качество залоговой массы законодательно регламентируются правила маржинального кредитования. Брокер, работающий строго по закону, всегда вовремя и в полном объеме возвращает свои деньги.

Риск его банкротства минимальный.

В случае банкротства действующего по закону брокера вы получите и акции, и деньги, потому что они хранятся на отдельных счетах, взыскания на которые налагать запрещено. Они возвращаются по первому требованию клиента, так как не включены в конкурсную массу.

Нарушающие закон брокеры до последнего скрывают факт своих махинаций. По мере требования они возвращают деньги одним клиентам за счет других и таким образом строят пирамиду. Когда ситуация оказывается на поверхности, кончаются ликвидные деньги.

Часть клиентов становится конкурсными кредиторами, в процессе банкротства реализуют дебиторку, получая вместо каждого рубля, например, 80 копеек. При этом акции никуда не деваются, потому что перевод их в депозитарии без поручения клиентов уголовно наказуем. На практике обманутые клиенты не исполняющего закон брокера могут потерять денежную позицию, но не акции.

В ходе переговоров они могут вернуть до 50-70% денег. Если же брокер не нарушает закон, его клиентам не грозит ни потеря акций, ни денежных позиций.

Как предупредить ситуацию

Банкротства брокера не стоит бояться. Его проблемы возникают не вдруг, они заметны издалека. О появлении трудностей у брокера будут свидетельствовать задержки при вводе и выводе средств, частые технические сбои, отказы в исполнении торговых поручений, неоплата хостинга корпоративного сайта.

Самым объективным способом является наблюдение за тем, какие замечания имеет Центральный Банк РФ к работе брокера.

Можно делать периодические проверки страницы на сайте биржи, где выкладываются замечания ЦБ к работе брокеров и банков.

Постоянное попадание компании в этот список и получение замечаний о допущенных нарушениях от Центробанка являются косвенными свидетельствами проблем у брокера.

Зная о них заранее, можно обеспечить вывод денег на банковский счет, перевести к другому брокеру или в другой депозитарий. Возможность смены брокера до окончания срока действия договора разрешена законодательством. Пользоваться ею можно в любой момент, а не только тогда, когда судьба вашего брокера вызывает опасения.

Самый верный путь — проверять исполнения обязательств брокера по ссылке (http://www.moex.com/a144), внимательно изучить договор и указать, что вы хотите хранить свои ценные бумаги в НКО АО НРД. Также раз в полгода необходимо запрашивать из депозитария справку о состоянии своих активов.

Ссылка на основную публикацию